Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это форма коллективных инвестиций, совокупность денежных средств, переданных инвесторами (физическими и юридическими лицами) в управление профессиональному инвестору — управляющей компании. Инвесторы (пайщики) доверяют управляющей компании распоряжаться средствами в их совокупности. Собранные в одном фонде, средства большого количества инвесторов позволяют управляющим размещать их в инструменты, часто недоступные для индивидуальных инвесторов. Средства фонда поделены на равные части, называемые паями. В зависимости от прибыльности инструментов изменяется стоимость пая. Это основной показатель доходности фонда.

В отличие от депозита, подразумевающего небольшую фиксированную процентную ставку доходности, паевой инвестиционный фонд позволяет получить максимально возможный на рынке доход от вложения средств в инструменты рынка ценных бумаг. Получить свой доход от вложения в ПИФы УК «Лидер» можно в любой выбранный пайщиком день, а доход от вложения средств в банковский депозит можно получить только по истечении срока вложения, оговоренного в договоре.

Решив вложить средства в паевой инвестиционный фонд, будущий инвестор должен в первую очередь определиться с личной стратегией вложений. Только имея четкий инвестиционный план и определив доступный для себя риск, можно приступать к выбору управляющей компании и конкретного ПИФа.

Ориентиром при выборе будущему инвестору должна служить сама управляющая компания — ее история, опыт и положение на рынке. Не менее важны Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом — основной документ фонда. Структура активов и показатели доходности ПИФа позволят понять, как и в какие ценные бумаги вкладываются деньги — и определить инвестиционную стратегию фонда.

Управляющая компания «Лидер» предлагает инвесторам паи трех фондов — акций, облигаций и фонда смешанных инвестиций.

Разница заключается в инвестиционных стратегиях фондов. Фонды облигаций (их средства размещаются в облигации) имеют консервативную инвестиционную стратегию и предназначены для пайщиков, не склонных к высокому риску. Инвестиционная стратегия фондов акций, специализирующиеся на вложениях в акции компаний позволяет получить инвестору высокую прибыль, но требуют от него готовности рисковать.

Средства фонда смешанных инвестиций инвестируются и в акции, и в облигации.

Минимальный объем инвестирования — стоимость одного пая, которая при формировании паевых инвестиционных фондов составляла 5000 (пять тысяч) рублей.

Пайщиком называется владелец инвестиционного пая.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца на долю в имуществе паевого фонда. Подтверждением этого факта является выписка из реестра, где указывается количество приобретенных паев и цена, по которой были приобретены паи.

Нет. Средства (имущество) фонда является общим имуществом владельцев инвестиционных паев. Оно принадлежит им на праве долевой собственности. Управляющая компания получает право только на управление этими средствами.

Помимо Управляющей компании, в системе управления паевыми фондами участвуют компания-регистратор, специальный депозитарий и аудитор. Все они являются юридическими лицами и обладают необходимыми лицензиями.

Продажу и покупку (выдачу и погашение) паев производят уполномоченные агенты по продаже паев, подписавшие договор с управляющей компанией, а в некоторых случаях — сама управляющая компания.

Как юридические, так и физические лица.

Для покупки пая частные лица должны предоставить:

• документ, удостоверяющий личность (паспорт, военный билет и т.д.)
• полные банковские реквизиты текущего рублевого счета (БИК, ИНН, КПП, расчетный счет, корреспондентский счет).

Для покупки пая юридические лица должны предоставить:

• копию устава своей организации (нотариально заверенную)
• копию свидетельства о регистрации в качестве юридического лица (нотариально заверенную)
• карточку образцов подписей и оттиск печати с подтверждением полномочий перечисленных лиц (нотариально заверенную)
• решение о назначении исполнительного органа юридического лица
• доверенность на представителя юридического лица
• документ, удостоверяющий личность представителя
• полные банковские реквизиты текущего рублевого счета (БИК, ИНН, КПП, расчетный счет, корреспондентский счет).

Размер надбавки при приобретении паев зависит от суммы взноса в оплату паев (включая НДС) и составляет от 0,49 до 1,49%

Договор доверительного управления паевым фондом заключается в форме публичной оферты. Все условия договора изложены в Правилах фонда, с которыми необходимо ознакомиться. Подавая заявку на покупку паев, пайщик тем самым подтверждает свое согласие с изложенными условиями и присоединяется к договору доверительного управления.

После начисления паев специализированный регистратор издает и высылает пайщику выписку из реестра фонда. В этом документе указаны количество и дата приобретения паев инвестором, а также подтверждается совершение операции в реестре фонда.

Спецрегистратор ведет реестр инвесторов фонда — владельцев паев. Он начисляет паи и выдает выписки из реестра.

Управляющая компания «Лидер» предоставляет своим пайщикам возможность обменивать паи своих фондов «Газовая промышленность — Акции», «Народное достояние» и «Газовая промышленность — облигации». Таким образом, пайщик может переложить свои деньги из одних ценных бумаг в другие, представляющиеся ему в данный момент более перспективными.

Конвертация паев не подразумевает выплату средств, поэтому пайщик не уплачивает ни скидку на продажу, ни налог на доход.

Стоимость одного пая умножается на количество паев, находящихся в собственности пайщика и делится на стоимость одного купленного пая.

Согласно законодательству проценты и дивиденды по паям не выплачиваются. Доход представляет собой разницу между текущей стоимостью пая и его ценой в день приобретения пая инвестором. Доход вычисляется и выплачивается в момент продажи (погашения) паев пайщиком управляющей компании.

Стоимость пая рассчитывается ежедневно на основе стоимости имущества (чистых активов) паевого фонда.

Стоимость пая рассчитывает управляющая компания. Правильность расчета проверяется спецдепозитарием.

Спецдепозитарий ведет учет активов фонда.

Информацию о текущей стоимости пая можно получить на сайте управляющей компании и у ее агентов. Также стоимость паев фондов публикуется в деловых СМИ.

Необходимо оформить заявку на погашение паев и предъявить ее в пункте приема заявок. После списания паев инвестор получает уведомление об исполнении операции, произведенной в реестре. Деньги зачисляются на счет инвестора в течение 15 календарных дней.

При продаже пая управляющая компания взимает с инвестора скидку. Размер скидки при погашении паев зависит от срока инвестирования и составляет от 0,49 до 2,49%.

Физические лица платят подоходный налог (13% для резидентов страны и 30% для нерезидентов), юридические — налог на прибыль. Важно помнить, что доход в паевом инвестиционном фонде возникает только в момент продажи пая, следовательно, налог выплачивается один раз и только в случае, если сумма выплаты больше суммы, потраченной инвестором на покупку пая.