Проводящаяся в настоящее время реформа системы пенсионного обеспечения позволила гражданам РФ самостоятельно принимать решения о том, как будет управляться накопительная часть трудовой пенсии с целью защиты ее от инфляции.

В 2003 году УК «Лидер» успешно прошла отбор по конкурсу, организованному Министерством финансов РФ, в качестве управляющей компании, которой предоставлено право осуществления деятельности по инвестированию средств пенсионных накоплений граждан России. С марта 2004 года Компания управляет пенсионными накоплениями граждан, сделавшими выбор в ее пользу.

Инвестирование пенсионных накоплений основывается на принципах высокой социальной ответственности управляющей компании перед будущими пенсионерами. Это, прежде всего обеспечение сохранности и прироста переданных в управление средств. Основная задача УК «Лидер» при работе с этими средствами — разработка такой инвестиционной стратегии управления, которая позволяет обеспечить сохранность и прирост переданных в управление средств граждан, доверивших Компании накопительную часть своей пенсии.

Объем средств пенсионных накоплений, находящихся в управлении ЗАО «Лидер», млн. рублей

УК «Лидер» успешно справляется с указанной задачей, сохраняя и обеспечивая прирост средств пенсионных накоплений.

Основным законодательным актом, регулирующим деятельность по инвестированию средств пенсионных накоплений, переданных ПФР, является Федеральный закон от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (далее — Федеральный закон)

Федеральным законом устанавливается строго определенное число объектов инвестирования, в том числе:

• государственные ценные бумаги Российской Федерации;
• государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
• облигации российских эмитентов;
• акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;
• паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;
• ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах;
• денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;
• депозиты в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте в кредитных организациях;
• иностранную валюту на счетах в кредитных организациях;
• ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг.

Не допускается размещение средств пенсионных накоплений в иные объекты инвестирования, прямо не предусмотренные Федеральным законом.

Федеральный закон

• Устанавливает правовые основы отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, предназначенных для финансирования накопительной части трудовой пенсии.
• Определяет особенности правового положения субъектов и участников данных процессов.
• Устанавливает основы государственного регулирования, контроля и надзора.

Сущность закона

• Данный закон предусматривает открытие лицевых накопительных счетов работающим гражданам России для ежегодного перевода определенной части накопительных средств.
• Граждане России, на которых распространяется действие данного закона имеют право свободно и самостоятельно принять решение о размещении накопительной части пенсионных отчислений в управляющей компании, которая способствует приросту средств на накопительном счете при осуществлении управления.

Таким образом, пенсионные отчисления граждан России разделяются на две составляющие: страховую и накопительную части. Размер будущей пенсии зависит от размера заработной платы и от результатов работы управляющей компании.

Также деятельность по инвестированию средств пенсионных накоплений регулируется следующими нормативными документами Постановлениями Правительства РФ, Приказами ФСФР:

• Федеральный закон от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»;
• Постановление Правительства РФ от 30 июня 2003 г. N 379 «Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений в отдельные классы активов и определении максимальной доли отдельных классов активов в инвестиционном портфеле в соответствии со статьями 26 и 28 Федерального закона «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» и статьей 36.15 Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах»;
• Постановление Правительства РФ от 13 декабря 2006 г. N 761 «Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих в депозиты в рублях в кредитных организациях»;
• Постановление Правительства РФ от 12 декабря 2004 г. N 770 «Об утверждении Типового кодекса профессиональной этики управляющих компаний, специализированного депозитария, брокеров, осуществляющих деятельность, связанную с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений, и Правил согласования кодексов профессиональной этики управляющих компаний, специализированного депозитария, брокеров, осуществляющих деятельность, связанную с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений, с Федеральной службой по финансовым рынкам»;
• Постановление Правительства РФ от 30 июня 2003 г. N 395 «О мерах по организации управления средствами пенсионных накоплений»;
• Постановление Правительства РФ от 2 апреля 2003 г. N 190 «Об уполномоченном федеральном органе исполнительной власти по регулированию, контролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений»;
• Постановление Правительства РФ от 9 февраля 2005 г. N 65 «Об утверждении типовых форм договора об оказании специализированным депозитарием услуг негосударственному пенсионному фонду, осуществляющему деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений между негосударственным пенсионным фондом, осуществляющим деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, и управляющей компанией и договора об оказании специализированным депозитарием услуг управляющей компании, осуществляющей доверительное управление средствами пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию»;
• Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. N 853 «О порядке поддержания достаточности собственных средств (капитала) управляющей компании и специализированного депозитария относительно объема обслуживаемых активов»;
• Приказ Минфина РФ от 5 марта 2004 г. N 27н «Об установлении критериев размещения средств пенсионных накоплений в активы, указанные в подпунктах 2 — 4 и 6 пункта 1 статьи 26 Федерального закона от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»;
• Приказ Минфина РФ от 22 августа 2005 г. N 107н «Об утверждении Стандартов раскрытия информации об инвестировании средств пенсионных накоплений»;
• Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 26 декабря 2006 г. N 06-155/пз-н
  «Об утверждении Порядка расчета рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений»;
• Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 15 ноября 2005 г. N 05-63/пз-н
  «Об утверждении форм отчетности управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление средствами пенсионных накоплений»;
• Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 10 февраля 2004 г. N 04-2/пс
  «О порядке определения и минимальных показателях нормативов достаточности собственных средств специализированного депозитария и управляющей компании, являющихся субъектами отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений»;
• Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 23 октября 2008 г. N 08-41/пз-н
  «Об утверждении Положения о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов»;
• Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27 февраля 2004 г. N 04-11/пс
  «О составе необходимых расходов по инвестированию средств пенсионных накоплений, оплачиваемых отобранными по конкурсу управляющими компаниями и государственной управляющей компанией за счет средств пенсионных накоплений, перечисляемых им Пенсионным фондом Российской Федерации»;